1：选股原则。短线选股的思路，应该是这个顺序，热点、题材、市场情绪，股价涨幅，成交量比，最后才是业绩。短线交易的核心就是热门强势股里找机会，与强势股为伍才有短期快速盈利的机会，彻底抛弃趋势冷门股，先看当下热门概念板块，然后选择涨幅7%以上的股票，这个是主力已经帮你选好的，站在巨人的肩膀上看世界，不畏浮云遮望眼，跟随热点资金，趋势赛道为王。
2：交易周期。短线持股3到5天就好，止盈8%到15%，止损5%，3个交易日横盘坚决卖，短线的精髓在于短，时间是资金最大的机会成本，要像打游击战一样快、准、狠，不可恋战。
3：趋势为王。不因价格高不买，也不因价格低而买，上涨趋势多，下跌不言底，永远不要因为价格高低来决定买卖的方向，这是心理障碍，要克服，怕高的都是苦命人！
4：仓位管理。底仓控制在2到3成，后市如果行情方向一致，逐步加仓，加仓比例越来越小，仓位控制呈下方大，上方小的形态，像一个金字塔，那样你的持仓平均价格就都会低于市场价，模式决定心态。
5：均线指标。5日均线也叫攻击线，对股价最为敏感，是短线交易最核心的交易指标，当股价回落又不跌破5日均线的时候就是最好的上车时机。10日均线是主力的操盘线，也可以说是主力的成本线，主力正在拉伸的股票一般是不会被允许跌破这条线，如果跌破，说明多空分歧大，跌破可以作为止损线卖出。
6：成交量比。量比是衡量相对成交量的指标，是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。小于0.5，属于明显缩量，缩量能创新高，说明主力高度控盘，而且可以排除主力出货的可能，如果正好处于上升通道，则上涨概率极大。当股票涨停，量比小于1，说明还有较大的上涨空间，如果量比大于1.5，而且突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，是买入的好时机，这也是打板战法的精髓。
7：控制回撤。对大多数交易者来说，踏空比套牢要难过一百倍，幻想试图抓住没一个机会，市场一直在哪里，机会每天都有，当你大赚后，很容易自信膨胀，骄兵必败，没有特别看好的机会建议休息一天两天，守住利润，落袋为安，主力也是人，政策上均衡发展，所以现在的行情板块热点不断切换，稳字当头！
8：知行合一。作为一个成熟的交易者，不要试图创新，或者寻求例外，不再试图超越交易系统或者推翻交易法则，而是例行公事地按照交易系统发出的买卖信号，熟练地处理每一笔交易，这是我多次失败积累起来的经验教训，都对应着一次或多次的切肤之痛，没有完美胜率的交易系统，只有完美的执行力！
9：坚持复盘。很多散户都不知道如何复盘，甚至自己的钱是怎么赚的， 钱怎么亏的都不明白，这样的交易之路必定是走不远的，给大家分享我的方法，我十年如一日，始终坚持，首先保存一份详细的市场记录，拿出所有的交易单，然后记下每一笔损失交易的所有细节，包括交易日期、交易代码、开仓价格、平仓价格、交易理由、注意事项等等，研究和分析每一个失败的决定，找出许多次重复的同样的错误。然后归错总结，如进场太早、精神过度紧张、持有太久、仓位过大等等。
10：悟道修心。几乎所有的游资大佬在悟道以前都经历过深渊，腰斩，甚至债务藏身，你必须跌倒你未经历过的低谷才能战胜你从未到达过的鼎峰，水到绝处是风景，人到绝处是逢生，与各位共勉！
第一，选股，先看大盘环境，成交量多少，有量才有价，并且要大盘涨，放量上涨，一般过一万亿的时候，是做短线的最佳时机，你放心，当成交量过万亿的时候，大资金一时半会撤不出来，大胆进去搞。
第二，确定大盘安全，盯盘，看大资金去向，确定好板块，根本大盘的持续性，决定持股的时间，在把板块的个股都看一遍。
第三，把个股里面有大资金布局的股票找出来，我喜欢做牛股，不喜欢做反弹，因为反弹说句难听点的，就是缺乏动力，正常来说，你看到那个个股涨，板块大涨，领先板块的个股是好股票，板块跌，它不怎么跌，板块涨，它大涨，并且是先板块大涨的股票最好，要对着个股的趋势和大盘的走势认真复盘，至少要复盘两周的股价走势图，这样能看出来资金介入的深不深，好，确定好个股以后，一般这样的股票，都是连续大涨，比如北方铜业，等到它第一次大回调的时候，忍住不动，带其回调结束，变盘点，大胆上，好股票都是要回调的，并且在上涨的时候应该要放量，回调的时候慢慢缩量，继续大涨的时候放量，你放心，这样的股票就是很好的股票，证明庄家喜欢大部分人来玩，一般这样的股票市值在50-100亿之间，最好做盘了。
确定好大盘价级别，根据这个来设定最终止损，第一次买在回调的时候缩量的时候，并且根据回调的多少个点，来布局仓位管理，只要放量大涨收阳，就一直拿着，有空就做t降低成本，牛股最大的确定是是上涨的确定性。 那些小票，动不动就连续一字板，缩量涨上去的，开盘就放巨量的，你放心，绝对是狗庄，要坑人的，你打板买这样的股票，证明你根本不懂打板，这是他妈的单纯追高，好股票一定要完成回调的这个一个动作，完成筹码交换，并且如果还能继续上涨，就代表有大资金在护盘，资金介入很深，有大资金在的话，你放心后面很快就能大涨的。但有些牛股可以持续放量盘中回调十几个点来完成洗盘的这个动作，也可以的，不一定要股价在时间上回调，做交易是很灵活的。
选股的能力，在于对大盘的敏感程度和对资金动向的判断的能力，还有像我一周都要看两千多只股票，把大部分股票的走势了然于胸，这样在里面把一些股票选出来，慢慢剔除，剩下的几只股票，就有牛股气质，然后就等，等它完成
回调的这个动作，在大胆上，看起来慢，一波几十个点怎么都会有，因为我会做t，只要大涨，我每次都要做t，几十个点不要觉得少，那些天天在股市里找题材和热点跟踪的人，说句实话，很难搞钱，你都被题材和热点牵着走了，怎么玩的过庄家，我是知道里面有庄家在操盘，然后等它回调，完成筹码交换才上，它想搞我，那是很难很难的，因为回调继续上涨是需要成本的，资金是无情的，它不会做亏本的生意，只能大涨，嘎嘎。 看涨是看是否有大资金介入的这个动作，如果你单纯的去追涨，那么买单的就是你，而等到回调在上，那么买单的就是那些追涨的人，你很难亏钱，赚钱概率很大。
首先，这么多年，在这个市场里熬着，各种交易系统、策略，各种思维模式见过了很多，也跟挺多的牛人交流过，回答最多的两个字，叫“极致”。交易的思想是深邃的，交易的策略或者系统是极致表达自己的思想的，交易的执行是极致的贯彻的，以至于很多人都说到最后，交易是极致简化的。一个极致二字，浓缩了多少交易人的心酸、盈亏还有漫漫时光。 第二个，内求。就像我们看到了很多回答各有千秋，多彩多样，每个人的交易理念是不一样的，交易策略更是千差万别，但是最终得到的交易方式，大都是需要内求的，因为，每一个人的交易系统是一定要与自身的资金量、忍耐力、理解力、敏感性，等等相匹配的，总结一句话就是交易系统要跟自己的能力与性格相匹配。 第三个，变与不变，这可能是需要一个境界的提升才能更多的理解，交易的策略、系统是一成不变的吗，不是，市场是变化的，市场风格、板块效应、资金属性都是变化的，需要做的是不断的审视自己，修正系统策略，甚至对既往的策略摁下暂停键，寻找新的交易方式。但，交易的内核是不变的。交易的内核是什么，往小了说是自己的交易核心理念，往大了说是市场规律，是尊重市场。 可能回答的不是特别清晰，也有可能让人读起来觉得是故弄玄虚。那接下来我用简单的表述说一下我自己的交易。1、截断亏损，利润奔跑。这一看就是个趋势交易者哈哈，对，我更倾向于趋势交易，尊重市场选择，跟随市场，坚持损失本金的底线，然后寻求合适的出击。这八个字里面，自我延伸，包含了胜率和赔率，我个人喜欢在市场环境比较好的时候追求胜率+低赔率，在市场环境差的时候追求高赔率+低胜率，当然，第二种方式自己做的不好，经常止损，第二种方式还是需要更多的深入研究。2、预判、确认、跟随。这是我不经常用的，是主要看各路短线高手的超短操作，总结出来的，超短的世界是资金情绪市场共振出来的，没有一个人能主导走势，预判在这个世界里是极其重要的，但确认才是最重要的。不论是买在分歧卖在一致的炒股养家，还是近期疯狂表演的六一路，我个人认为，这6个字应该是超短的精髓，之一吧。 写道最后，特别着重强调一点，执行力，是每一个成功的出色的交易者必备的，所以，让我们从一开始就养成好的习惯，交易执行，执行交易。这样，自己的总结或者感悟才会一点点的进步。
对于我来说，交易的核心在于大胆假设，小心求证。如果说交易真的有圣杯的话，我相信就是这个。这八个字，很简单。但是简单的东西往往包含深刻的道理，如果你需要理解它，希望你能在看完文章后，反复思考揣摩。市场是风波诡谲的，任何人都不能也不可能预测市场未来的走势。我相信这句话早已被众多业界人士说烂了，听众们也听到耳朵生茧了。但是很多徘徊在交易大门前的人偏偏不理解，如果说市场是无法预测的，那么我们基本面分析、技术分析、心理分析这些种种手段都是在干嘛呢？这难道不是在预测吗？事实上，如果你把上述这些东西用于交易上，并且以此来作为交易的入场条件，那么你就真的是在预测市场。相信我，市场上百分之八九十的人，都是在做着这种事。如果你也是其中一个，我毫不奇怪，因为曾经我自己也是如此。在解答为什么说以以上方法去交易市场是预测前，我们考虑一个问题。你和你养的猫坐在草地上，看着远方的落日，你是否会认为你们眼中的太阳都是一样地在散发温暖而柔和的光芒？从理论上来说，你们都在直视太阳，并且由于是落日，所以阳光并不刺眼。所以，你认为，猫也是如此，它看着落日，也是很舒服的。但是实际上呢？你不是猫，你不知道它眼中的世界到底是如何的。你只能通过观测它的行为变化去了解它到底对落日余晖是否敏感。如果这个时候又多了其他一些物种，狗、马、羊，他们眼中的落日又是否和你是一样呢？你依然不能得到答案，你还是只能像观察猫一样，通过观察其他动物的行为去了解他们眼中的落日是如何的。在NLP（神经语言程序学）中，有一句非常重要的话：地图，并非疆域。我希望你能记下来。人的认知和世界真实的样子是完全不同的。世界到底是如何的？不同的物种眼中可能完全不一样。所以，对于我们人来说，世界是一份地图，而地图并非真实的世界。这句话对应到市场上也是如此。我们每一个人，脑海中都有一个地图，这个地图指引着我们去判断市场，寻找可能对我们有利的交易位置和方向。市场由成成百上千，成千上万的不同地图组成，而且这些地图还在不断地更新变化，那么，请问，拿着一张地图的你，如何去预测千万人的决策组成的真实世界？无论你是谁，你有多聪明，你学会多少分析市场的方法，统统都没用。因为你不是市场本身，你的所有认知决策都是有缺陷的，不完整的。在任何信息不完整的市场做决策，这些决策都是概率性的。市场不是数学题，不是程序，给你几个条件，你把条件满足了，参数填上，就能永远得到相同的return。不可能的。在一个黑盒环境下，所有的变量和条件都是未知的，你可能通过不断地功能测试能够得出一部分结果，但是你不能保证这个结果一直正确。所以，任何人可以用任何方法去解释市场预测市场，但是请相信，市场在某一刻只会选择某一个答案是对的。而这个过程永远随机。那么，我们学这么多知识，研究那么多市场相关的信息和技术，都是无用功吗？非也。知识是好的，但是它的目的，不是帮我们做决策，而是帮我们确认假设。一个人从公司下班，他准备回家。如果没有任何以外的话，他步行15分钟就能到家。但是他究竟是走15分钟到还是20分钟到，甚至半路去了朋友家，被车撞了去医院，这些你都不知道。因为他还没有开始这段旅程。如果说，你是他的好友，你根据他以前回家的历史去判断，你发现他每次都是15分钟到家，那么你相信这一次也是如此。你根据这条经验拿出1000元去跟另外一个同事打赌100元，赌他一定15分钟内到家，然后赚取同事的100元。你认为你是必赢的，所以你不惜下重注。但是事实是如何呢？或许你赢了，或许对方今天真的就不凑巧迟到了。无论如何，这些都是事情发生后才能被确定的。我们做交易，其实也是这样，拿着自己脑中的地图，去匹配市场，然后下注，等待市场按照自己的预期走。但是你不是市场啊，你怎么能够让市场按照你的预期走呢？你的思维观念都是错误的。面对市场，你只能做出假设，假设市场会根据你的理论进行下去，那么如果你的假设成功了，那么市场自然就按照你的预期走。但是如果你的假设没有成功呢？本质上，你假设失败了，既然假设失败了，那么本次交易就已经失败了，失败了就得服输。这个时候，你考虑的就不是为什么失败，以及如何挽回自己失败的问题了。而是考虑如何最小化失败带来的损失。但是多数人是怎么做的呢？他们拿着自己的一套理论预测市场，这里出现背离了，那里出现W底了，这里主力入场了，然后根据这些条件选择杀入。最后在市场和自己预期不符时，一口咬定这里肯定有机会的，只不过需要一点时间而已，只不过是买早了，临时回调，大盘不拖累而已。当走势越来越和自己的预期不符时，为了坚持自己是对的，强行自我安慰自我催眠，市场在这里有些超卖了，这里肯定不能卖，说不定马上就有资金进来抄底了。最终，当资金打到自己都无法承受的亏损时，在一声哀叹中忍痛斩仓。而此时，却发现自己一离场，市场马上反转了，但是这次的交易失败，已经严重地打击了他的交易信心，即便市场开始恢复，他也不敢再次追入了。看，这就是预测市场的人的做法。交易在这里的目的，就是为了一件事，证明他是对的，市场一定会按照他的理论走。但是市场从不偏帮任何人。写到在这里，我该说的也都说完了。我们每一个人对于市场的解读都只是市场的冰山一角，没有任何理论和方法能够预测市场，任何理论都只能被市场证伪，而不能证伪市场，这个主从关系，一旦被搞反，你的交易之路永远都不可能成功。
1，追求确定性接受不确定性，确定哪种条件下的获利的概率高，哪种条件下的风险大。
2，同构性，市场是复杂的系统，但所有市场当中有的地方是相同的，相似的，不变的，找到同构的地方，这是建立交易系统的基础，即规律。
3，极限，任何一套交易方法都有漏洞，获利的能力是有极限的，任何规则都有使用的边界，一套系统在单位时间内是有盈利的极限的，不要过度的拟合。
4，节奏。没有节奏只有死亡。
我做交易的理念就是：我是个傻子，打得赢就往死里打，打不赢就赶紧跑！我们先来看第1点：我是个傻子。这是我做交易的最大前提，也是最重要的一点，所以这里多说几句。为什么我会认为自己是个傻子？因为市场上有太多的聪明人，包括几年前的我自己，聪明人喜欢做什么事？（这里说的是你，也说的是那个曾经“聪明”的我）老子天下第一，老子一定能战胜市场，市场就是老子的提款机，老子不在市场赚个几百上千万，我怎么对得起老子的智商？？？所以聪明人喜欢研究各种理论，各种指标，各种图形，试图通过技术手段抄到每一个底和逃到每一个顶。他相信自己迟早能比肩索罗斯和巴菲特，所以他不想错过任何一个行情，为了实现自己暴富的目标进而频繁交易重仓交易，而且下的每一单都觉得自己是对的，相信市场肯定会朝着自己预期的方向发展，即使错了也不认输，坚信行情肯定会回转，老子这么聪明，怎么可能看错行情？？？故而一再扛单，结果。。。傻子是怎么做的？那些复杂的理论傻子看了一遍但看不懂，没办法，他只能挑最简单的理论看，所以傻子懂的理论聪明人都懂，但聪明人觉得这个也太简单了吧，怎么可能盈利？？？因为傻子懂得理论很少，所以他看得懂的行情也很少，他没得选择，只能做一两个行情，别的行情他把握不了也做不好，干脆就不做，而且因为他知道自己是傻子，所以每次下单的时候都知道自己大概率是错误的，所以市场证明他真错了，他会毫不犹豫地平仓出局，没有任何心里负担，因为做错对他来说太正常，他习惯了，而做对了对他来说不常见，做对了也不是自己的能力，那是老天爷赏饭吃，所以他肯定感恩戴德，当天回家一定要烧高香感谢老天爷的恩赐。。。然后看第2点：打得赢就往死里打。因为我是个傻子，好巧不巧，我打了一回胜战，你却跟我说：“行了，行了，别太过分了啊，赢了差不多就收兵。”收兵？？？你跟我开什么玩笑？？？我这个傻子，一年到头好不容易打赢一回，我不得爽一把？？？我不得往死里打啊？？？不然我怎么对得起我之前的那些死去的兄弟？？？必须往死里打啊，打到爽为止。。。再看第3点：打不赢就赶紧跑。其实第1点已经说了，对傻子来说，打不赢不是正常的吗？不跑还能干嘛？对于经常吃败仗的傻子来说，他已经习惯了逃跑，而且毫不犹豫越快越好，因为傻子还有爹妈和小孩还指望他养活呢，他可不想一把就被打死了，俗话说得好，留得青山在，不怕没柴烧。。。以上3点就是我的交易思路和理念，以前我认为自己绝顶聪明的时候，一直亏钱，自从我认识到自己是个傻子之后，就开始步入盈利的康庄大道。。。所以，我把我的交易理念称为《傻子理论》，有别于那些高大上的缠论，波浪理论，江恩理论等等。（你们尽情得嘲笑吧。。。哈哈）
交易不是通过预测而赚钱，举个最简单的例子，你打麻将绝对不是通过预测自己会抓到什么牌来赢。但交易里有预测，这个预测我更愿意称之为优势。这是赌场的术语，指的是你的赢面超过50%。简单来说，就是多头的优势大，就预测会上涨，空头的优势大，就预测下跌。这个区别就像是打麻将时你根据当时的牌面来选择听一张胡牌概率最大的牌，但并不是你预测你会摸到那张牌。体会下其中的区别。会打麻将的人都会观察牌面，碰了什么杠了什么，三家出了些什么牌，来分析此刻的局面，他会选择最利于自己的策略。最好的结果当然是自摸，但是当这张牌少或者是边张时，他也会捡炮。如果发现在场有人在做大胡，而此时手中有危险牌时，可能会选择拆掉牌去出安全牌。以上是不同局面时可能采取的不同措施，不同人不同性格在面对同样局面时也会采取不同的措施，所以有保守和激进的区别。在不同局面采取不同的措施这就是交易里所说的策略，观察牌面分析牌面就是交易里的技术分析，技术分析的目的就是让你看懂盘面，获得优势。我发现那些打麻将长期赢的人，基本上是小亏大赢，他首先尽量保证自己不放炮，根据牌面的信息，危险牌都不打。那如果别家自摸，这就是该出的钱，没啥好说的。看，其实交易没那么复杂，认知上对了，很多问题都迎刃而解。你不会没有抓到那个牌就说这牌有问题，你肯定也不会觉得自己可以预测摸到什么牌，你也不会在你听的牌都没了还死守不放。但是在交易里，很多人却觉得自己可以预测，而且头也不回。认知基本上就这么回事，无非就是胜率和赔率，扛单扛出来的胜率没意义，这考验的是读盘能力，之所以说是率，是因为即使优势再大，也不是百分百确定的。赔率就是盈亏比，小亏大赢。以上说完认知，再来说基本功。读盘是一门基本功，就好像你打牌看不懂牌面，就是瞎打一气，不代表不能赢，但这是运气钱。在交易里也是，读懂盘面你才能知道你现在在哪里，有哪些处理措施，再选出适合自己的那个。时间久了，你的模式固定下来，就越做越顺。而不是在每个可能的机会前踌躇犹豫，进退维谷。而知道了这是否属于我策略内的机会，止损该放在哪，理由是什么，优缺点是什么，非常的清晰。认知上的改变需要有人来点醒你，或者自己某天的幡然醒悟。读盘上需要知识和经验，因为市场其实千变万化，这是需要下苦功的地方，就像运动员一样。
1. 知道别人是怎么赚钱的本质上来讲，交易只有两种，一种是靠逻辑预测市场，一种是跟市场走势见招拆招。前者分为宏观基本面，微观基本面，有机构用量化去做。桥水属于宏观基本面量化，伯克希尔属于微观基本面，聚焦企业价值，只做多，相信人脑而排斥量化。而香橼也是价值投资，但聚焦做空中概股。部分国内量化基金也是微观基本面，聚焦商品生产、需求、库存等数据，注重供求矛盾的评估。共性都是靠一套来自经济学原理构造的投资逻辑，桥水的模型侧重于宏观经济数据变动导致的外汇、债券、贵金属资产价格变化以及最优组合。伯克希尔的模型侧重于公司业绩、行业地位等带来的内在价值评估。核心都是靠基本面数据来预测市场。后者分为趋势，反趋势，横截面对冲，统计套利。具体方法上有的侧重于形态识别，如裸K、波浪、缠论，有的注重数量化分析。按照频率分为高频、次高频、日内波段、短线、中长线。文艺复兴为多策略量化，主要有大奖章基金、机构股票基金。国内的幻方也类似，主要有股票多空策略、CTA、市场中性策略。还有部分私募开始采用MOM,FOF模式来分散风险。共性是从市场价格数据中寻找可重复的大概率胜利的模式，总结出投机模型。核心是聚焦市场价格本身，无视基本面数据。
2. 知道别人是怎么死的对付基本面派，因为属于反向逆势交易，市场泡沫可能超预期，用长时间深套来击溃投资者的意志，高杠杆会导致爆仓。即便长期来看判断是对的，短期已经挂了。如格林厄姆加杠杆抄底，做空cdo而爆仓的对冲基金，抄底原油期货被负价格爆仓的散户以及原油宝，游戏驿站里被轧空的空头。市场在复杂的国际事件下可能产生复杂变化，导致预测错误与模型失效，如桥水在近几年的大亏源于对经济的悲观预期，过早做空欧美股市，其风险平价策略在股灾中失效，各种资产全面下跌，没有起到对冲的作用。
对付技术派，则靠随机性、诡异复杂的走势干扰判断，降低效率，千人千浪。靠小概率的黑天鹅极端走势冲破历史统计数据规律，都会导致模型失效。如2021年相比2020年趋势性变弱，震荡加剧，5月开始黑色系的猛烈回调导致中长线趋势策略的量化基金猛烈回调，创下近年来的回撤峰值，被业内人士称为十年来最难做的一年。同期白马股陷入熊市让很多散户大亏大失所望，而钢铁、新能源等板块大涨，复杂的两极分化让很多人焦头烂额。板块轮动导致即便方法正确，但由于选股错误，依然亏钱。长期资本的长短期对冲策略在俄债务违约黑天鹅中崩溃。也有人两种方法并用，如后期的利佛摩尔、达瓦斯，都在技术分析中加入了基本面分析，但以技术为主。国内股市高手的价值投机战法，基本面选股+技术择时。一些基金里引入基本面研究组以及数量化研究组，靠基本面分析预测行情，靠技术分析来确认行情。但也出现了结合的不好而导致失败的，如刘强在2015股灾中抄底做多，过分偏信牛市的判断，忽略技术破位止损信号。
3. 少说多做精髓就是聚焦单点，行胜于言，少说多做。交易世界里内容很多，但属于自己的可能也就一种方法，别的都是扯淡，对自己没啥用。任何战法都需要特定的属性，要与自身匹配，否则学了也没用。要重点培养与自身战法相关的素质，而忽略别的东西，知取舍。如价值投资注重正念，强烈的自我意识，非此不足以独立思考，大胆反向逆势行动，敢于逆势而为，顶住暂时深套等各种压力。而趋势为主的技术分析派则注重无意识，无我，非此不足以顺势而为，强烈的自我意识会严重干扰顺势而为。看新闻，基本面分析报告等都会导致产生主观判断。二者是完全相反的，一个无我的价值投资者会在关键关头摇摆不定，难以贯彻自己的意志。一个偏执的技术派则会被主观偏见所干扰，失去机动灵活，被反向波动吞噬。特别是一些貌似专业的业内报告，一大堆名词，看上去高大上，其实核心内容很肤浅，可能小散用几句大白话就能说清。交易的精髓就是朴实简单，只要明白了这一点就会看穿所有貌似高大上的东西。学习交流用处被高估了，在行动中才是最好的老师，遇到问题时学习与交流才有意义。
4. 小散失败的原因期望值= 盈亏比*胜率-失败率- 手续费成本不同交易系统的参数不同，如高频，短线与中长线。期望值小于等于0时不要行动。小散失败的原因就是盲动，在没有能力评估当前机会是好是坏是情况下盲动，如下跌中抢反弹，或上涨中做空，胜率很低盈亏比很低，得不偿失，久赌必输。
5. 投资者升级之路单次期望值= 盈亏比*胜率-失败率- 成本单位时间盈利效率= 单次期望值*频率*仓位单位时间盈利额= 单次期望值*频率*仓位*资金量思考有5万时怎么投资，500万，50亿，1000亿时怎么投资?随着投资者年龄与资金量的变化，系统也会不断升级。如一个靠短线起家的投资者，在大资产下必然进入容量更大的中大盘股票，etf，指数基金，债券，货币基金市场，收益率更低但稳健，从追求收益率到追求绝对收益额。第一性原理来思考交易本质，定期重构或升级系统。这种思考会伴随投机者的一生。
核心精髓就是：小赔大赚。也就是常说的截断亏损，让利润奔跑。也就是轻仓试仓，浮赢加仓。具体到每个交易环节的核心就是：顺势。找一个简单的指标划分多空。多头市场只做多 和 经典头部信号。开仓。在趋势的必经之路上等待。在关键点入场。不要太在意胜率。胜率无法提到很高，也无需太高。关键点入场是要考虑潜在够大的盈亏比，即在这个位置进场，止损很小而且最能证明自己看错了。一般是底部和趋势初期。底仓。风险永远排在第一位。投入的底仓必须能够承受历史最大连损，最好在此基础上设置更保守一点。止损。天字第一号原则。关键点被跌破，必须止损，不容侥幸。如果价格又走回来，可以再找机会进场。但切不可因为看多而侥幸扛一把。亏损加仓这种愚蠢的行为更不用说了。浮赢顺势回调加仓。赚大钱的核心。价格按预期上涨一波后回调，在回调止跌支撑位 或者 突破前高处，加仓。加仓用金字塔加仓法。加仓后移动止损。移动到新的关键点。底仓已经安全，只剩下加仓部位的止损风险。如果失败，止损。等下一个机会。如果继续上行，牢牢持仓，继续等待回调加仓，继续移动止损。直到最后一次移动被止损 或者 出现头部信号止盈。止盈。绝不轻易出场。耐心等待经典头部信号或背离后再出场。出场可以分批或一次性。都可以。最好是一次性，因为可以要求自己等待概率最高的头部信号。浮赢肯定会回撤，必须接纳，不要想着卖在最高点。不可避免地肯定会偶尔遇到V型反转，浮盈回撤绝大部分甚至全部，可以适当个性化地去优化，但最好的方式是坦然接纳它，因为这本就不属于你要捕捉的行情类型。这就是交易致胜的核心原则，只要符合这些原则，可以用的方法和指标多的是，没有最好，只要最适合自己。需要在实践中去寻找。只要掌握并能在实践中遵循这些原则，哪怕用一个很简单的指标，能用纪律保持一致性，你会发现赚钱是一件很简单很无聊的事。
交易的核心思想是什么
很多人以为要做好交易，就要研究好技术，有了好的技术就可以长期赚钱，为此有这种想法的人花了很多年的时间研究各种技术，一会儿道氏，一会儿缠论，一会儿指标，一会儿画线。众人研究技术的目的和出发点无一例外的都是想找到一劳永逸的方法，一旦有这种想法，你的交易就进入了一个误区。我们需要明白，交易不是拼的一种能力，在金融市场想要获利一定需要非常强的组合素质，什么叫做综合素质，要做好交易首先我们应该思考交易是什么，怎么样才能获利这种问题本身就不是一开始应该去考虑的，一个人在做任何一件事情的时候经历都是有限的，你固然什么都可以做，什么都可以研究，但是你在这之前你需要搞清楚盈亏的基本原理，也就是说一种逻辑和思想，看过无数交易员交易之后，我发现盈利的交易员身上都有很多共同的特点，与其说是行为上的特点，不如说他们在对待交易的思想上都惊人的一致，今天我们就来聊聊交易过程的一些核心思想。
先做一个基本定位，说一下稳定的交易员都用有什么样的特点
强大的交易思想+简单的交易系统+一流的执行力+强大的意志和信念
做交易很多人追求方法，追求方法固然没错，但是学习方法和技术的目的是什么，一定要搞清楚，学习方法是为了最终放弃方法，当你学习了所有方法之后你会发现所有的方法都不过是给你的交易建立一个规则，让你了解自己要做什么行情，要放弃什么行情，方法不在于多，在于精，先做加法再做减仓，最后精简到一个点，就够了。这是很多学习技术的人根本不明白他的道理，你用什么方法，怎么个用法，都是凭各人的经验和性格作为底子，换一句话说，每个人的世界观不同，人生观不同，你对方法的具体应用就不同，这个没有绝对的标准，但是随着交易经验的增加，你会渐渐发现，你需要具备的是思想，而不是技术，思想即是道，技术是术。
什么样的思想是对的
有几个关键词需要记一下
惯性，情绪共振，趋势
先来说一下惯性，什么是惯性，这个世界上的所有思维，行为，现实中的事件都具备惯性，交易习惯如此，市场波动也如此，怎么理解为什么我们需要止损，而为什么盈利之后的头寸一定需要持仓，这就是惯性，你有两笔单子，一笔单子是亏损的，一笔是盈利的，大部分人都会选择平仓盈利的头寸而持有亏损的头寸，因为人往往更愿意把对自己有利的事情变为事实，而不愿意承认对自己不利的事情。你需要想明白这个道理那就是盈利的头寸在将来进一步盈利的概率比亏损的头寸在将来变成盈利的概率要大的多，明白了这个道理，你就知道盈利怎么来的了。盈利的时候持正确的持有头寸，亏损的时候快速砍仓控制亏损，是在这个市场盈利永恒不变的法则。
通过这个就好理解我们为什么要交易趋势了，趋势的特点是什么，有惯性，有持续性，不可逆转，所有的趋势都更希望维持现有的状态直到有新的力量来破坏这种状态，所以说这个市场总有趋势，虽然趋势并不多见，但你不得不否认的就是你的所有盈利单子是无一例外因为做对了趋势而产生的，无论他的级别怎么样，这就是盈利的基本环境。这就是一些最基本的思想，你得搞清楚，要交易趋势，同时要让盈利的头寸尽可能长的持有，亏损的头寸超出了你的空间极限和资金比例极限必须严格止损，这是保证你长期活下来并且获利的基本前提，搞不清楚这个总是跑短线，赚点就跑，亏了死扛，长期下来小赚小亏，偶尔大亏，来来来，你告诉我，最终怎么赚钱。具备我上面说得那些最基础的思想你就会明白一点，你账户里面只会有小赢小亏的单子，偶尔出现大赚的单子，但绝对不可能大亏，这是盈利的基础条件。
再来说一下情绪共振这个问题，可以说所有的技术也好，指标也好，唯一的目的都是为了寻找市场情绪的共振，一个点位，突破能激发所有人的情绪，这就是趋势发生的点，这种点是交易质量和效率最高的点，这也是趋势交易的核心，当你发现趋势已经很明确了再去介入，很多时候已经到了趋势的后期，跟随趋势错了吗？没错，但是你的立足点错了，这就是为什么好的股票不一定是让你赚钱的股票，好的趋势也不见得是让你赚钱的趋势，这个要搞清楚。
哪里有共振，什么情况下会有情绪的共振，哪里就有肉，但是这种机会一定要等，不是每天都有的，有时候一个机会等上几个月都属于非常正常的现象，杰西利弗莫尔最后一次翻身等了6个月，你以为他在等什么。
一支股票在5快到8块区间盘整了半年，突然有一天行情放量突破8块，几天时间到达9块，最简单最直接的趋势往往用几句话就能说清楚。
再来说一下赚大钱这个概念，很多人进入这个市场总想着抓住一次机会赚大钱，要说一下这种想法到底对不对，这种想法没错，但是我跟你说这个市场，尤其是成熟的资本市场没有一夜暴富的说法，要习惯慢慢赚钱，不要想着一天赚多少钱，为什么这么多人总是亏钱，因为你们太着急了，总想着一进入市场就赚钱，可能吗，根本没有耐心。一夜暴富意味着什么，意味着大的行情，而很多人根本没有耐心等待大的行情，往往是利用大的仓位怒怼，最后的结果一定是还没搞清楚怎么回事就被市场消灭了，为什么这个市场难，是因为门槛太低了，什么人都可以玩，只要你脑子不坏，有个手机，有台电脑就可以在这个市场抢钱，但事实真的如此吗？你听说过谁没练过拳击的一上来就和泰森PK吗，你见过哪个外科医生只看了几本书就敢上手术台给人动刀子吗？与其说这个市场难，不如说这个市场99%的人都不专业，不具备专业素质，被市场教训太正常不过了。很多人连合约价值都搞不清楚，保证金和杠杆的关系都不懂，手里100万买了400万的合约，还大言不惭的说仓位很轻，才40%左右的仓位，你不死谁死？也可以关注gong“随势向北”zong号，学习更多交易干货。
说了这么多，先简单总结一下
1. 大赢小亏一定是盈利永恒不变的核心，没有持有盈利仓位的耐心，就永远赚不了钱
2. 参与趋势，一定要参与趋势，至于什么是趋势，基础的技术分析书籍讲得非常清楚，我就不班门弄斧了
3. 习惯慢慢赚钱，而不是想着一夜暴富，这个市场做了十年还活下来的人一定是那种学会知足并且稳稳赚慢钱的人，天天想着赚快钱，要不了多久你就被消灭了。
4. 轻仓，一定要轻仓，只有轻仓你才会看到更大的行情，大的盈利一定是依靠大的行情，而不是依靠大的仓位。
5. 时间，才是决定成败的因素，不是行情，不是仓位，也不是胜率。
当你具备了这些基本的思想，那么接下来就是方法论了，形成一套能匹配自身性格的方法，并且去执行他，你会发现你每天都在进步，而不是天天走回头路，天天重仓，亏损之后一把鼻涕一把泪，自己安慰自己，明天依然重复昨天的故事，这就是这个市场绝大多数人最真实的写照。
所以我一直说这个市场玩的是思想，正确的逻辑，而非技术，接下来我简单的说一下技术问题，技术分析其实你只需要学一些最基本的就可以了，盘整区间突破，这一个点做好了就足够了，天天围绕这个点精准打击，要不了多久你就发现你开始赚钱了。技术的目的就是让你学会划分行情，通过技术分析划分出你要做的行情，你要赚取什么利润，这是基础定位，搞清楚了定位，人就不慌了，就不会天天没事找事情恶心自己。有了这种意识，交易就简单了，一个技术，精准打击，不断重复的练习，坚定执行30-50笔交易，定型就是这么容易的事情，奈何很多人开发了系统执行两天不行就换系统，基本上大多数人每天都在不断寻找系统然后推翻系统这个过程中度过，一个系统坚持不了一个月就换新的，总以为新的就是好的，有的东西偶尔玩玩就行了，天天玩容易中毒走火入魔。
最后就是执行力，也是最难的一步，很多人没有执行力，是因为没有信仰，对自己的东西不敢于坚持，天天想着暴利，心就乱了，天天想着高胜率，你就执行不了任何系统。小资金，当交学费了，慢慢练，有这种心态的人很少，但凡能把这个事情当成一个大的项目，有机会，有目的的去做计划，去实施，不追求太高的回报，坚持自己的内心，这种人无论干什么事情都不会太差劲的，奈何人心太浮躁，总想说的很好听，做得很难看。一到执行的时候就撂挑子，这是人性，没办法，没有人一生来就能做得好，需要不断重复的训练，训练的目的是让你形成肌肉记忆，进入潜意识，然后成为你的第二天性，那时候执行就不是任何问题了，因为你接受了系统的缺点，自然就能拥抱它给你带来的利润。又想赚钱，又不愿意承担风险，总是迷茫，无助，恐惧，贪婪，总是被情绪左右，你不是做不好交易，干其他的也只能是个三流货色，永远上不了台面。
在于三样：止损、仓位、趋势
99%的散户都犯了一个错误：顺势单拿不住，逆势单死扛。
先说顺势单拿不住，很多人都抱着一种心态说“见好就收，落袋为安”，好的，如果你决定这是你做投机的最后一单，这单见好就收后你发誓再也不进这市场了，那我支持你这么做。但如果不是，你其实是在盼着自己每一次都能抛在最高点，然后抛完后股价恰好开始回落，然后自己又抄底，如此循环——其实你这是在赌非常小概率的事件，往往更多的情况是单子抛了，行情开始进入下一轮拉升，但跟你无关了。
我见过很多做期货的新人，老想着做日内，觉得做日内就是最高境界，他们幻想的通过期货致富的情景是这样：想赚钱的时候就去期货市场那操作一天，赚了一笔后丰衣足食，什么时候钱不够了再去期货市场那赚一波。然而理想很丰满，现实很骨感，往往错过了很多本来可以一次就实现财富自由的大行情。
错误的止盈让他们失去了大行情的机会，同时往往又在做错的时候不去止损，逆势单的时候死扛而且还补仓。等于是做对的时候只赚个蝇头小利，做错的时候就不见底的亏损，这样不亏钱谁亏钱？赌徒输光理论至少每次失败亏损的数额跟赢的时候盈利数额是一样的，而你倒好，亏损不见底，盈利小蝇头，长久下去不输光才怪。
那正确的做法是什么呢？
首先端正自己的想法，然后构建一个科学的交易系统。
什么是科学的交易系统？市面上很多书籍都是错的，是给你一条路指到黑，例如它们说要有止损纪律，要像机器一样执行，这点没错，但他们的止损策略是什么？就是制定亏损多少个点就要止损。
——这是大错特错的！害了不少人。为什么？看完我给你说的交易系统就明白了。
交易系统的真正核心，是围绕着止损点，而止损点就是支撑点，如果是期货做空那止损点就是压力位，破了支撑或压力就要止损。（支撑与压力的存在原理，我会在文章下面给出公众号文章链接详细解释）
是先有止损点，再有仓位，仓位的多少是根据离止损点的远近设置的，例如现在有个强势股，你买进去没问题，但是它的支撑位却在很低的地方，那么你的仓位就要足够轻。
仓位的设置是门很大的学问，而且是交易系统的重中之重，这又恰恰是大部分书籍跟所谓老师所忽略的，我以后会专门写篇文章详细讲述，在这里我就先简单讲一句：控制仓位就是控制心态，也是一种对冲行为。打个比方，你买一个股，仓位该怎么设置呢？就是先有止损点，先轻仓入场，仓位轻到什么地步？就是轻到你反而希望它跌的地步，因为它跌了，靠近支撑位了，你就可以补仓了，这样你就处于一种矛盾的心态，不管涨跌你都开心，涨了虽然仓位轻，但至少有赚啊，跌了也好，就是给补仓的机会——这就是一种对冲思维，我建议大家尝试去建立这种心态。
但市面上的书籍跟大师培训班却是反了过来，是先有仓位再有止损，因为他们的止损纪律就是固定亏损多少个点就止损。然而这么做的时候，往往是本该补仓的时候你却清仓了，然后眼巴巴的看着行情延续却与你无关了。
解决了止损问题，然后就是止盈的问题。
我可以告诉大家，我是极少止盈的，我一般都是减仓之后就不看它了，为什么要这样？
记住我一句话：你所有的操作，都是为了提高你持仓的容错率，降低成本，持仓才是最终目的。
因为你要赚的不是蝇头小利，而是一整个大波段，例如期货市场16年时候的双焦大牛市跟螺纹钢大牛市，还有去年的原油相关品种的大空头行情，那时候只要拿得住，都是10倍-20倍的盈利。你也许持仓几年下来都没有盈利，但只要你能踩中一波，基本上就财务自由了。
——这是我见过的能在投机市场实现财富自由（包括我自己）的人的方式，都是拿长线，我还真没见过有人靠做日内实现财务自由的，如果你宁可信那些开课的假大师，那只能说我水平不够见识少，认知有限，也建议您不用往下看了。
那你为什么拿不住长线呢？首先你对盈利的理解就错了，大多数人都一直盯着账户里的总资产上下浮动，浮盈了就说自己赚了，这种心态很难拿得住的。
做短差，高波入低波出。做布局，低波入高波出。涨跌是命，杠杆是刀，成本是根。盈亏同源，多空一家
来自程老师爱吐槽
这么些年，这几句话总结是我觉得最有价值的心法，足以立于不败，自当牢记于心。
盈亏同源，是未入道者最难体会的一条。
盈亏同源，是对待市场对于风险的一种认知态度。老湿经常讲"输的起才赢得到"，就是盈亏同源的演化。
比如说用同样一种策略（某种信号出现）去打板，今天你或许会赢，明天你就或许会输，但总得来看，你还是能赚钱的。
可是，你并不满足这点盈利。怎么办？你想优化策略，如果减少打板次数尽可能找确定性强的机会再上，可不可以？当然可以。
不过，最后你的确输的次数会少，但赚的钱却更少了。因为你降低风险的同时，也把赚钱机会降低了。
这就是盈亏同源。
你并不知道哪一次会赚钱，所谓确定性强是无法证伪的，除非你试错。因此你在做无意义的事情。
如果在一定交易次数下，你所获得的利润稳定在一定区间（不一定是胜率），那么为了扩大利润，应该借助杠杆而不是优化策略。
风险与收益的稳定，是交易模式的天然确定性。盈亏同源，当一致性确立，主动回避风险的同时，你就等于在回避利润。也就是老湿常说的，"正确的亏损"是以后你持续盈利的原因。
在《左手》第四章我曾经讲过如何面对风险，这里再系统归纳一下。
风险共有三个层次：1.系统性风险 2.主观风险 3.策略风险
系统性风险就是市场施加给所有人的风险。从盈亏同源的角度，不能主动回避。也就是老湿总说：不抄底不逃顶。这就是懂盈亏同源的人才明白。
一个琢磨抄底逃顶的系统，是不可能赚到钱的。这不科学，都是骗子捏造出来哄人的，或者作者在骗自己，只是幸存者偏差的错觉。
概率上讲，顶、底的确认都是小概率事件，只有最后一次才是正确（胜率低赔率高），之前的尝试统统都是错的。
如果为了逃顶抄底，系统试错成本远远超过了你的预期回报，这就是长期看，这种系统为什么不可能赚钱的原因。
至于主观风险，理论上都可以避免，只会造成亏损不可能有盈利，完全源于自己的失误。
一般来说，就是一致性你已经知道，但情绪影响了你试图优化它，比如因为输了钱造成情绪上来了，违背计划按照主观判断去做情绪交易；或者因为有主观判断在前，不甘心打脸而承受不必要的亏损拒绝止损。
人总会有情绪，职业高手一般都会敏感发现情绪波动而暂停交易，直到恢复平静后再开始。情绪，对于交易根本没有任何帮助，只会让人有机可乘。
所以，主观风险不能用盈亏同源来解释，而要完全避免。因为它不具备一致性条件，处于非常态。我们所讲的盈亏同源，必须是基于行为一致性下的稳定收益。
至于策略风险，就是博弈风险，是对手特意强加给你的风险。与系统性风险不同，博弈风险发生的概率无法统计，而系统性风险是有概率的。
博弈风险一旦发生，就应该立即调整你的策略进行回避。因为它针对你的一致性，在不断侵蚀你的利润。盈亏同源是基于一致性的，如果系统风险加上博弈风险，你还有利润嘛？这要算算账。
还是用前面的例子，如果在一段特定时间，打板就有人砸，对手的策略一致性就是针对你，你的策略还能有稳定的利润嘛？回避，才是正确的选择。
综上，盈亏同源的前提是交易一致性的存在。了解它，就能克服对于系统性风险的恐惧，警惕主观风险带来的无谓损失，回避博弈风险造成的破坏。
博弈型交易者，是这个市场最难缠的对手。他的交易模式就是借助或破坏其它人的交易一致性来获取利润，强行施加风险给对手。作为捕猎者，他也可能成为其它博弈型交易者捕猎的对象。这一层，是这个市场里特殊的群体。
曾经有一个投顾跟我兴致勃勃讲他如何与庄家斗智斗勇，然后被我劈头盖脸训了一通。"你是来赚钱的还是来比智商的？"
做简单题，持强凌弱，是永远正确的法则。
无风不起船，
有风驶尽帆。
划船不用桨，
一生全靠浪。
百倍十倍都嫌少，你赚5点就想跑。
一波行情不赚大，盈利不够试错亏。
看得准机会，何必做交易。
交易是最没意思的事，赚钱等于睡觉，睡久了钱就多了。
动作越多越是菜，直戳G点才是牛。
高潮之后得休息，盘面盘整亏钱快。
交易本是春宵事，持久方是基本功。
误入交易二十载，歧途歪路碎青春。
十年交易无人问，有钱方知亲戚多。
开口就要捐二十，方知感情价很高。
一文道尽真精髓，特留此篇有缘人。
头四句即可通杀全球正规金融市场。
交易的核心精髓就是“简单，粗暴，直接。”
这行有个鸟技术，涨多了就跌，跌多了就涨，来来回回翻来覆去的就这么折腾。用得这么长篇大论的去研究去阐述吗。在这个行业转悠了六七年，最后才发现过去那种学啊，悟啊，都是在扯淡。天天忙的昏天黑地不如一年集中力量敲两锤子 的赚的多。
那种五百点的行情，一年弄对一次就足够了。以最低翻倍为目标，顺着一个方向使劲加仓，一年总能搞对一二次的。要说有技术，那只能是“耐心很重要，意志坚定很重要，”其他并没有什么巧妙可言。
什么这指标那技术，这门道那套路，在真正的真金白银的实战中没多大作用，我当然不赞同这种“人有多大胆地有多大产”的歪门邪说，但一定要有“咬定青山不放松”的耐心，在大行情里没有持仓是一件很痛苦的事情。
赢家和输家的区别只有一个，就是赢家能拿住浮盈的单子，除此之外，并没有多大区别。只有拿得住浮盈的单子，才能赚取到五百点以上的行情。
赚小钱和赚大钱是不可兼得的，这一点一定要想清楚。你只能选一个。
眼睁睁看着浮盈百分之二十以上的单子，又跌回了开仓价，这个过程很痛苦，很煎熬，但这是必须承受的，因为赚小钱和赚大钱只能选一个。至于用啥指标，真的真的没区别，只要具有唯一性即可。积少成多在传统行业里可能是致富法宝，但在交易这个行业是致命毒药。
要弄那种一次翻倍的大行情，要赚那种搞对一次够花几年的钱，这才是交易之道。小打小闹最终都会被消灭的。
一段五百点的行情，开仓一次加仓五次，从头吃到尾和开仓一百次所获取的总盈利是一样的，但所承担的风险却有天壤之别。这就是大资金在金融市场更容易赚的根本原因。
即使账户里只有几万块钱，也要去模拟大资金的做法。
一段五百点的行情，只开仓一次，从头吃到尾，让账户的资金翻倍很容易。做期货三成仓位就能翻倍。但是如果分十次开仓，去抓这五百点的行情，不但不能翻倍，甚至还亏钱。不信的话，你可以去试试。你的账户会告诉你答案。
把这个道理想明白了想彻底了，交易就是一件极其无聊又简单的事情。什么指标技术，都是在扯淡用的。前几年我还再用，今年连裸k也扔了。
让自己的交易思想和交易行为往“简单”的方向去演化，
让自己的交易思想和交易行为往“粗暴”的方向去演化，
让自己的交易思想和交易行为往“直接”的方向去演化，
1、市场机会是无限的——交易是我们要做10年，30年，50年的事情，所以，不要着急！
2、趋势交易八字诀：顺势，轻仓，止损，持盈
3、截断亏损，让利润奔跑
4、直面亏损：止损是交易的命，而亏损是交易的成本！
5、交易频率：把交易频率降到最低，切忌频繁操作
6、不做预测：交易不是预判，而是跟随
7、赚钱公式：持续盈利=小亏+小赢+绝不大亏+偶尔大赢
8、“只在赢钱的单子上加码，不在亏损的单子上补仓”是理念，更是原则。
9、顺势者昌，逆势者亡：市场总是对的，就是老大，是上帝，是天。
10、宁可错过，也不做错；宁可做错，也不错过——交易的本质是有逻辑的试错
11、技术分析的原则:务求简单,要简单到不必用大脑的地步,不必迷信复杂的技术分析法
12、合约交易：合约仅仅是给予了你看空赚钱的机会，并不是一夜暴富的机会！请把合约当现货玩！
13、时间，是散户唯一的筹码